پوشش ریسک یا هج کردن در فارکس چیست؟
در پوشش ریسک سرمایه‌گذار با باز کردن یک پوزیشن در یک جفت ارز که حرکات قیمتی‌اش با پوزیشنی از یک جفت ارز دیگر مقابله کند، سعی می‌کنند تا ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهند.
پوشش ریسک یا هج کردن در فارکس چیست؟
به جرات می‌توان گفت فارکس بین‌المللی‌ترین و گسترده‌ترین بازار مالی جهان است که در بیشتر کشورهای جهان امکان فعالیت در آن وجود دارد. اگر تجربه فعالیت در این بازار را داشته باشید، می‌دانید که فارکس نوسانات زیادی دارد؛ به ویژه هنگامی که بدانیم بسیاری از معامله‌گران از اهرم یا لوریج در معاملات خود استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران همه بازارها از جمله بازار فارکس از تکنیکی به نام پوشش ریسک یا هج کردن برای کاهش ضرر ناشی از تغییرات نامطلوب قیمت استفاده می‌کنند. این تکنیک با وجود اینکه سود را کاهش می‌دهد؛ اما به دلیل کم‌کردن ریسک‌های سرمایه‌گذاری ابزاری بسیار ارزشمند برای فعالان تمامی بازارهای مالی از جمله بازار فارکس به شمار می‌رود. در ادامه قصد داریم پوشش ریسک را به شما معرفی کرده و مزایا و همچنین شیوه‌های به‌کارگیری آن را بیان کنیم.
پوشش ریسک چیست؟
در پوشش ریسک سرمایه‌گذار با باز کردن یک پوزیشن در یک جفت ارز که حرکات قیمتی‌اش با پوزیشنی از یک جفت ارز دیگر مقابله کند، سعی می‌کنند تا ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهند. در صورتی که میزان سرمایه در هر کدام از این دو پوزیشن با هم برابر باشند و اینکه حرکات قیمتی این دو جفت ارز همبستگی معکوس داشته باشند (یعنی در صورت بالا رفتن یکی، دیگری به همان اندازه پایین بیاید)، تغییرات قیمت در این دو پوزیشن همدیگر را خنثی می‌کنند. اگرچه این کار سود بالقوه آن سرمایه‌گذاری را از بین می‌برد؛ اما در عوض ریسک ضرر کردن را نیز محدود می‌کند.
ساده‌ترین شکل هج کردن، هج کردن مستقیم است که در آن تریدر پوزیشن خرید و فروش را روی یک جفت ارز باز می‌کند تا سودی که به دست آورده است را حفظ کند یا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند. تریدرهای حرفه‌ای‌تر ممکن است پوشش ریسک‌های پیچیده‌تری که شامل چند جفت ارز و پوزیشن‌هایی با لوریج‌ها متفاوت‌اند را به کار بگیرند.
هج کردن یا پوشش ریسک به چه صورت انجام می‌شود؟
استفاده از تکنیک پوشش ریسک بسیار ساده است. در ابتدا شما باید یک پوزیشن (به طور معمول پوزیشن لانگ) باز کنید و در آن روند قیمت آن جفت ارز را پیش‌بینی کنید. سپس در یک جفت ارز دیگر که پیش‌بینی می‌کنید، قیمت آن برخلاف جفت ارز اول باشد، یک پوزیشن باز کنید. این کار به شما این امکان را می‌دهد که حتی در صورتی که روند قیمتی پوزیشن اول بر خلاف انتظار شما بود، آن پوزیشن را بدون تحمل ضرر باز نگه دارید.
شاید با خود بگویید که برای جلوگیری از ضررهای بیشتر می‌توان به سادگی آن پوزیشن را بست و نیازی به تکنیک پوشش ریسک نیست؛ با این حال گاهی اوقات تریدر می‌خواهد پوزیشن خود را باز نگه دارد تا ببیند روند قیمت، الگوهای نموداری و شاخص‌های تکنیکال چگونه تغییر پیدا می‌کنند و سپس تصمیم به حفظ پوزیشن یا بستن آن بگیرد. در چنین شرایطی هج کردن می‌تواند تکنیکی عالی برای حفظ پوزیشن و در عین حال جلوگیری از ضررهای احتمالی باشد. هج کردن به معامله‌گر این اجازه را می‌دهد که داده‌های بیشتری جمع‌آوری کند و با آگاهی بیشتری درباره آن پوزیشن تصمیم بگیرد.
پوشش ریسک چه مزایا و معایبی در بازار فارکس دارد؟
مانند پوشش ریسک در بازار سهام، این تکنیک در بازار فارکس هم مزایای مهمی برای تریدرها فراهم می‌کند و معامله‌گران باتجربه بازار می‌توانند با این تکنیک مدیریت سرمایه خود را بهتر انجام دهند و جلوی ضررهای پیش‌بینی نشده را بگیرند. برخی از این مزایا عبارت‌اند از:
- با این تکنیک کنترل بیشتری بر نسبت ریسک به پاداش معاملات خود خواهید داشت. هج کردن تعادل ارزشمندی در برابر پوزیشن‌های دیگر شما ایجاد می‌کند و حتی در صورتی که بازار در جهت دلخواه شما حرکت نکند، ضررهای وارده از سایر پوزیشن‌ها را خنثی می‌کند.
- یکی از مهم‌ترین عناصر مدیریت سرمایه، پخش‌کردن دارایی در پوزیشن‌های مختلف است. پوشش ریسک، پوزیشن‌های باز شما را افزایش داده و ریسک ضررهای بزرگ به خاطر یک پوزیشن اشتباه را کاهش می‌دهد.
- پوشش ریسک در واقع بیمه‌ای در برابر تغییرات نامطلوب بازار است. هج کردن به شما این امکان را می‌دهد که یک پوزیشن ضررده را بدون از دست رفتن سرمایه‌تان باز نگه دارید و با بررسی شاخص‌ها و تحلیل تکنیکال آن جفت ارز تصمیم مناسبی برای حفظ پوزیشن یا بستن آن بگیرید.
نقاط ضعف به‌کارگیری پوشش ریسک
در حالی که پوشش ریسک می‌تواند یک استراتژی معاملاتی بسیار ارزشمند باشد؛ اما به‌کارگیری نادرست آن می‌تواند سودتان از پوزیشن‌های دیگر را باطل کند. مشکلاتی که ممکن است بر اثر به‌کارگیری تکنیک هج کردن به وجود بیاید شامل موارد زیر است:
- درست است که هج کردن ریسک ضررهای بزرگ را کاهش می‌دهد؛ اما در عین حال، سود احتمالی شما را نیز پایین می‌آورد؛ زیرا هنگامی که شما از پوزیشن اصلی خود سود کنید، به احتمال زیاد از پوزیشنی که برای پوشش ریسک باز کرده‌اید، ضرر خواهید کرد.
- شما ممکن است فاقد تجربه و تخصص لازم برای به‌کارگیری این تکنیک باشید. به دلیل پیچیدگی که در ایجاد و زمان‌بندی هج کردن وجود دارد، بسیاری از معامله‌گران کم‌تجربه بازار فارکس دانش و آگاهی کافی برای کسب سود حداکثری از این تکنیک را ندارند.
- امکان ضرر کردن هم از پوزیشن اصلی و هم از پوزیشنی که برای هج کردن باز کرده‌اید به صورت هم‌زمان وجود دارد. این اتفاق چندان معمول نیست و به ندرت اتفاق می‌افتد؛ اما هنگامی که از مجموعه‌ای پوزیشن‌ها برای کسب سود و هج کردن استفاده می‌کنید، احتمال رخ‌دادن آن بیشتر نیز می‌شود. هیچ تضمینی برای هماهنگ بودن پوزیشن هج با پوزیشن اصلی شما وجود ندارد. اتفاقات ناگهانی زیاد پیش می‌آیند و ممکن است بر روند قیمتی یک جفت ارز تاثیر بگذارند و آن را در جهتی غیرقابل‌پیش‌بینی حرکت دهند. در این صورت شما ممکن است حتی بیشتر از زمانی که از پوشش ریسک استفاده نمی‌کردید، ضرر کنید.
هج‌های پیچیده در بازار فارکس
در پوشش ریسک‌های ساده، شما یک موقعیت درست مخالف موقعیت اصلی ایجاد می‌کنید؛ بنابراین هج کردن صددرصد انجام می‌شود. در هج کردن‌های پیچیده، چون پوشش مستقیمی وجود ندارد، برای اجرای درست به تجربه معاملاتی بیشتری نیاز دارند. در هج کردن پیچیده شما دو پوزیشن در دو جفت ارز مختلف باز می‌کنید که معمولا حرکت آن‌ها با همدیگر همبستگی منفی دارند.
برای مثال دو جفت ارز دلار/فرانک سوئیس و یورو/دلار معمولا با همدیگر همبستگی منفی دارند؛ یعنی بالا رفتن یکی معمولا همراه با پایین آمدن دیگری است. به همین دلیل این دو جفت ارز برای پیاده‌سازی تکنیک پوشش ریسک بسیار مناسب هستند.
پوشش ریسک؛ شمشیری دو لبه در بازار فارکس
در این مقاله سعی کردیم به معرفی تکنیک معروف هج کردن یا پوشش ریسک بپردازیم. هج کردن تکنیکی عالی برای کاهش ریسک معاملات شما در بازارهای مختلف از جمله بازار فارکس است. باید به این نکته توجه داشته باشید که پیاده‌سازی درست هج‌های پیچیده نیاز به تجربه زیاد و درک درست از بازار دارد و بهتر است در ابتدای کار از آن استفاده نکنید. به‌کارگیری اشتباه این تکنیک نه تنها ریسک معاملات شما را کاهش نمی‌دهد، بلکه حتی ممکن است منجر به ضررهای بیشتر شود. اگر تجربه زیادی در بازار فارکس ندارید و تازه وارد این بازار شده‌اید، می‌توانید از پوشش ریسک مستقیم برای کاهش ریسک از دست رفتن سرمایه خود استفاده کنید.
